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巴菲特:我来中国投资,也要被扒层皮?

2019-05-10 05:44栏目:每日报
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巴菲特:我来中国投资,也要被扒层皮?

“股神”巴菲特(Warren Buffett)一直是投资界最受尊崇的投资人之一,普通投资者总是认为,外界若要在投资上有所成就,就必须要听巴菲特的话,因为在过去数十年,巴菲特赚取了辉煌的成绩。

然而,这位传奇投资人在对此表示,在寻求投资建议时“千万别对我这种专家言听计从,或者看了相关的投资报告就入市行动”。

巴菲特表示,投资者不应该总是信任预测或相关预测,他认为,相信任何自称了解金融市场变化的人,通常是不靠谱的。他曾在2016年时表示,“我从不会关注经济学家说了什么,因为你若去看过去的经济学家,他们并没有靠买卖股票赚很多钱,但买卖股票的人却会听取他们的意见,这让我感到困惑。”

另外,巴菲特也分享了他的投资心经。其实,他的投资建议很简单,就是买入不同领域的“美股”,然后耐心等待。众所周知,巴菲特是一位长线交易者,也是一名价值投资者。

“通过多元化自己的投资组合,才能尽可能分散手上特定公司持股的风险,同时也能分散进场时间,这个月买进、下个月买进,明年再进场,之后一年再买进”。巴菲特2017年曾在接受专访时说道。

许多投资者都会犯下持续做多及做空股票的错误,巴菲特认为,投资者要做的应该是“坚持投资”,等到股票的买卖时机成熟再抛售,如此才能赚进更多钱。

巴菲特认为,在股票投资市场中,最重要的就是不要只看短期市场波动。他甚至曾经表示,“若是你会因为股价有所波动而做出蠢事,那你根本不适合买股票。”巴菲特强调,若是你的投资组合够多元,且拥有的时间够长,那么市场走势最终应该会上扬。

巴菲特:我来中国投资,也要被扒层皮?

我们该从巴菲特哪里取回什么“经”?

为什么巴菲特投资中国公司能成功,而中国国内投资人在A股只收获疲惫与焦虑?巴菲特是“投资好公司”,而中国投资者仅仅是“炒股票”。

有趣的是,中国许多投资者形式上尊崇巴菲特的同时,往往在实际上“拒绝成为巴菲特”。 这一次的年会上,巴菲特表示:有好项目就会去中国。他还故作神秘地说,“有些中国企业很有趣,现在不能透露,过几年告诉你”。

许多中国国内“专业投资人”依然纷纷表示,巴菲特的这一套不适合中国,如果巴菲特来中国投资,也要被扒层皮出来

实际情况是,股神在中国的投资收获颇丰。

巴菲特在本世纪初投资中石油,当时中石油并不为国际市场所待见,1元多的白菜价无人问津。最终巴菲特持有中石油股票总量为23.47761亿,占中石油总股本的1.33%。以当时买入价1.7港元/股计算,市净率1倍,市盈率8倍,股息率6%。5年后市场火热时,巴菲特卖出中石油,卖出时的市净率约3.5倍,市盈率约17倍。投资总回报率为720%,年平均复合回报率达52%。

2008年9月巴菲特再度出手,以每股8港元价格购买2.25亿股比亚迪股份,约占比亚迪总股份10%。持股十多年,期间经历了中国股市两轮的牛熊周期。至今回报已经10倍以上。

跟随巴菲特而践行“价值投资”,原理简单,那就是,“选”好公司、“等”合理价买、坚“守”做长期打算。选好的公司除了需要努力学习而具备财务分析能力外,须精心对行业的前景与公司基本面进行深入分析,等合理价需要具有抗拒短时利润诱惑的耐心,坚守做长期打算需要修炼独持己见而谢绝从众的恒心与韧劲。